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像花旗银行以及摩根斯坦利，还有瑞士信贷，对于纳斯达克上市流程简直太熟悉了，而且在华尔街的背景深厚。
现在协助美购网赴美上市，基本上没什么难度。
美购网现在总股本为8。5亿股，计划上市发行3。5亿股，总股本达到12亿股。
关于股票发行价的问题，公司股东和上市承销商已经讨论了好一段时间，一直没有达成共识。
这个问题非常关键，因为这牵涉到公司拿出这么多股份，到底能拿回来多少钱的问题。
这次的讨论会，王业在开会前已经说了，这是最后一次讨论定价问题。今天必须把价格定下来，然后在路演之后再看情况调整。
时间拖不起了！
明光科技园二号办公楼的大会议室内，美股网几大股东和三大承销商代表济济一堂。
王业坐在首位主持了这次讨论会：“各位，现在已经是五月八号了，我们计划赶在八月份之前上市。所以时间非常紧迫，今天务必定下初步发行价，然后请三家承销商抓紧时间安排路演行程和时间。”
“上市路演”是指股票发行人和承销商面向投资者所举行的股票推介报告活动，路演的目的是促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。
这个环节非常重要，因为正是通过路演，使得上市企业和投资者直接面对面的沟通交流。
这样也能增加投资者对上市企业前景的看好，更踊跃地购买股票，进而抬高股价。
路演效果的好坏，也直接决定了企业上市时的股票定价！
所以今天王业他们讨论的，只是一个初步价格，并不等于上市时的真正价格。这个价格还会随着路演的情况反馈，进行调整。有可能会调高，也有可能会降低。
“我认为30美元起步的价格比较合适，这样的话美购网估值就达到了360亿美元以上。”摩根斯坦利的代表发言道。
听到这个价格，美购网的几大股东都皱起了眉头，特别是淡马锡的李光华。
淡马锡接手王业的股份时，对美购网的估值就差不多达到了这个价格，怎么可能上市时还是这个估值。
要知道这一段时间，美购网的大动作可不少。
开辟了“服饰专区”，而且销售势头相当良好。另外，美购网还正式走向了线下，现在华尚品牌专卖店全国8000多家店铺中，有五千多家店铺已经设置了化妆品专柜。
THE TOP SHOP的店铺中化妆品专区，也在陆续的装修之中了。
虽然线下的销量和线上没法相提并论，但也是多了一个大渠道不是。
另外，全国七大中转仓，以及自有物流配送系统已经开始投入使用。
美购网已经正式提出了“24小时急速达”的口号，向客户承诺只要是在一二三级城市，下单24小时内，必将拿到购买的商品。
这也是国内电商行业中第一个敢于这么承诺的公司！
而对手天猫和京东呢，根本没有建立自己的物流配送系统，还是和各大快递公司合作，客户下单后两三天才能送达。
在用户体验这一块，美购网已经远远地把对手抛在了身后，甚至从全球来看，能做到“24小时急速达”的电商平台，也只有美购网这么一家！
单从这一点上来看，李光华感觉美购网的价值起码要提高50％才勉强可以接受。
所以他立刻开口反驳道：“请贵方注意，美购网是盈利的，经营状况很好，业绩非常优秀！而且，在化妆品电销行业垄断，服饰专区持续发力，线下市场正在打开，中转仓及物流配送无可匹敌！这样的一家企业，才值360亿美元的估值吗？”
在场的所有人，都心知肚明，摩根斯坦利的代表，是故意压低了价格。
他为什么要这么做呢？
这就要谈一下上市承销商的主要职责了。
所谓承销，就是帮助委托人承销商品的服务商。在金融市场，承销商所承销的商品就是证券，通俗的说就是帮助委托人销售股票。
作为介于企业和投资者之间的中介角色，在IPO的过程中，承销商最重要的一个工作就是帮助企业为股票“定价”，即确定发行价，不能太高，让投资人望而却步；也不能太低，让企业的利益无法得到最大化。
对于企业来说，IPO之前都缺乏和二级市场打交道的经验，而承销商熟悉二级市场，也在不断做案子的过程中积累了对市场大环境以及投资机构、投资人的判断，知道不同机构的投资偏好和风险承受能力。
在与这些机构沟通认购意向的过程中，承销商通常就能判断出一个公司的股票是否受市场欢迎，市场的心理价位是多少等等。
在这个过程中，承销商通常是扮演“辅导者”的角色，他们给出建议，最终与企业共同决定股票发行价。
通常，IPO的企业会找到多家投行或者券商共同帮自己完成股票承销。定价一般是主承销商来主导的，而除了定价，主承销商还有诸多琐碎的工作要完成。
主承销商是整个IPO项目的总协调人，负责协调项目各方，包括企业、会计师事务所、律所、评估师、公关公司等机构，管理他们在项目中各自的进程。
此外，主承销商还要监督各种IPO文件的起草和递交，并与交易所保持实时沟通，根据企业的需求，随时提供上市指导意见，并组织路演，承担股票销售的大头部分。
而承销团中的其他中小承销商，除了配合主承销商的工作，主要职责则集中在销售层面，也就是找到更多对IPO公司的股票感兴趣的投资人。
承销商的盈利模式很简单，即从上市公司募集到的钱中赚取一定比例的佣金。
举个例子，这次美购网IPO共募资100亿美元，三家承销商抽取千分之五的佣金。三家承销商之间分配的情况，则是自己为上市公司募到多少钱，就以此为基数来赚取佣金。
……
因此，承销商希望股票定价低一点，这样他们向投资机构去推销时，就容易了很多。
当然，如果路演过程中，投资者购买意愿强烈，承销商也会相应地提高股票发行价。因为最终募集到的资金越多，他们能够拿到手的佣金也越多。
这次美购网上市，主承销商是花旗银行，所以真正的定价，还是要看花旗银行代表和王业的协商结果。
摩根斯坦利的代表抢先发言，只是表达一下他们的态度而已，并没有太大的作用。
花旗方的代表米尔纳沉思片刻后，也开口发言道：“路演时的定价确实不宜过高，但根据我们团队对美购网的评估结果，我们认为，美购网的真实市值，应该能达到500亿美金以上，甚至能到600亿美金。也就是说，上市股价有望冲到50美金！”
王业点了点头，这个估值还算公允，他当机立断道：“那我们就不要在这个问题上做太多纠结了，路演时，股票价格区间定在40美金到50美金，然后根据路演效果，再进行调整。”
40美金起步的话，美购网的市值就达到了480亿美金，这也将创造内地互联网企业赴美上市的最高估值！
其余几个股东也满意地点头，表示这个价格比较合理。
米尔纳也爽快地表示就先按这个价格来，另外两家承销商，摩根斯坦利和瑞银信贷见主承销商都答应了，当然也没什么话可说。
至于路演的行程，花旗银行方面已经做了规划，第一站当然就是世界经济中心，美利坚金融中心纽约！
第二站是欧洲经济中心，伦敦！
第三站就是返回亚洲，地点定在香江！
第245章 秒杀
只定了三场路演，这也是因为三大承销商对美购网充满了信心，而且他们本身实力又足够强大。
花旗银行认为，只需要三场路演，就足以把美购网的那些股份，推销出去。
最终，三大承销商和美购网股东们达成了一致，路演时，股票初步定价为40美元至50美元区间。
三场路演结束后，根据认购情况，再来调整上市价格。
……
散会后，大家各自离开，王业回到自己的办公室后，自己动手磨了一杯咖啡。
然后端着咖啡杯，坐在大落地窗前的沙发椅上。
五月份的鹏城，天气已经比较热了，外面的气温高达三十多度。当然，办公室内是恒温25摄氏度，感觉不到任何热意。
如果美购网上市，能够达到50美金的股价，那么公开发行的3。5亿股将能募集到175亿美金。
这个金额已经非常惊人了，但王业感觉还是不够，因为他后继的计划，是需要大量资金来支撑的。
在他的记忆中，阿里巴巴上市募集到的资金是250亿美金。当然了，阿里巴巴是要五年后才能正式上市。
但那个时候，其实阿里巴巴的影响力，已经不如现在了。
现在这个时间，综合性电商平台，没有任何一家公司能够和阿里巴巴相提并论的。
京东还没崛起，唯品会还在做奢侈品尾货团购，至于拼多多还没有创建。
而美购网，又和阿里巴巴的经营模式不同，也称不上是直接的竞争对手。
王业为什么要把美购网尽快上市，因为他知道，越往后面拖，竞争对手越多，那么平台的影响力就会降低，上市时，投资者自然也会对你的发展前景抱有怀疑态度。
这就会导致股价很难涨上去。
现在，美购网处于化妆品电商垄断地位，又打开了服饰这一大新品类的销售，而且还有O2O、物流、云数据中心等噱头，正是上市的最好时机。
而且，今年上市拿到大笔资金，才能从容布局明年的大收购。
所以，还要想办法把美购网的上市股价推得再高一些才行。想到这里，王业拿起座机话筒，让柳若眉通知许静、李信到自己办公室。
不多时，两人就联袂而至。
“王董，您找我们？”许静笑着和王业打招呼道。
“来，这边坐，也没什么事，找你们过来随便聊聊。”王业坐在沙发上示意他们过来坐下。
等到两人坐下，柳若眉端上咖啡后，王业关心地问道：“最近美购网的销售势头如何？预计今年的销售额和净利润能够达到多少？”
虽然他也能直接在电脑上看到数据汇总，但很多东西，还是问直接管理人员比较清晰明了。
许静听到王业的问话，立刻开口回答：“化妆品的销售一直在稳步增长中，另外华尚品牌的销售现在也稳定了下来，但是因为只有这么一个品牌，很多用户反映太单一了，希望我们再多引进一些品牌。”
这也正常，美购网上面的化妆品专区，现在品牌可不少，而且都是精选过的品牌，全部是网站直营配送。
但服饰专区就比较可怜了，只有两个品牌，而且THE TOP SHOP并不在网上销售，也就是说只能看不能买。
王业笑了一下：“别着急，等到优选优品正式推出，就差不多能解决这个问题了。”
许静对于优选优品这个公司也是早有耳闻，好奇地问道：“这个品牌是不是低价版的THE TOP SHOP？”
其它关联公司的人，大多认为王业搞这个优选优品就是低价版的THE TOP SHOP，用来占领三四线城市的。
王业也懒得解释那么多，只是笑着说：“等上市了你就知道，不过这个品牌款式会非常多，足以支撑起美购网的服饰专区了。不过要提前说好